溫州市金融綜合改革試驗區(qū)（溫州市金融綜合改革試驗區(qū)）

設立背景

溫州市金融綜合改革試驗區(qū)的設立，是繼浙江海洋經(jīng)濟發(fā)展示范區(qū)、舟山群島新區(qū)、義烏國際貿(mào)易綜合改革試點獲國務院批準后，國家給予浙江的又一大支持政策。

溫州市民營經(jīng)濟發(fā)達，民間資金充裕，民間金融活躍。溫州發(fā)展存在著“兩多兩難”現(xiàn)象，即民間資金多、但投資難，小微企業(yè)多、但融資難，引發(fā)了民間借貸問題。21世紀10年代初，溫州部分中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象，對經(jīng)濟和社會穩(wěn)定造成一定影響。2011年10月份，國務院總理溫家寶在溫州調(diào)研期間，浙江省委省政府和溫州市委市政府提出在溫州設立金融改革試驗區(qū)的想法，希望將民間金融納入監(jiān)管軌道、降低風險，引導隱藏在“地下”的數(shù)千億民資早日實現(xiàn)“陽光化”。開展金融綜合改革，切實解決溫州經(jīng)濟發(fā)展存在的突出問題，引導民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務實體經(jīng)濟的能力，不僅對溫州的健康發(fā)展至關重要，而且對全國的金融改革和經(jīng)濟發(fā)展具有重要的探索意義。國務院常務會議批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，要求通過體制機制創(chuàng)新，構建與經(jīng)濟社會發(fā)展相匹配的多元化金融體系，使金融服務明顯改進，防范和化解金融風險能力明顯增強，金融環(huán)境明顯優(yōu)化，為全國金融改革提供經(jīng)驗。

改革任務

2012年3月28日的國務院常務會議確定了溫州市金融綜合改革的十二項主要任務：

（一）規(guī)范發(fā)展民間融資。制定規(guī)范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測體系。

（二）加快發(fā)展新型金融組織。鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發(fā)起設立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。

（三）發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機構。引導民間資金依法設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權投資企業(yè)及相關投資管理機構。 （四）研究開展個人境外直接投資試點，探索建立規(guī)范便捷的直接投資渠道。

（五）深化地方金融機構改革。鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設立小企業(yè)信貸專營機構。支持金融租賃公司等非銀行金融機構開展業(yè)務。推進農(nóng)村合作金融機構股份制改造。

（六）創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務，探索建立多層次金融服務體系。鼓勵溫州轄區(qū)內(nèi)各銀行機構加大對小微企業(yè)的信貸支持。支持發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資租賃企業(yè)。建立小微企業(yè)融資綜合服務中心。

（七）培育發(fā)展地方資本市場。依法合規(guī)開展非上市公司股份轉讓及技術、文化等產(chǎn)權交易。

（八）積極發(fā)展各類債券產(chǎn)品。推動更多企業(yè)尤其是小微企業(yè)通過債券市場融資。建立健全小微企業(yè)再擔保體系。

（九）拓寬保險服務領域，創(chuàng)新發(fā)展服務于專業(yè)市場和產(chǎn)業(yè)集群的保險產(chǎn)品，鼓勵和支持商業(yè)保險參與社會保障體系建設。

（十）加強社會信用體系建設。推進政務誠信、商務誠信、社會誠信和司法公信建設，推動小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設。加強信用市場監(jiān)管。

（十一）完善地方金融管理體制，防止出現(xiàn)監(jiān)管真空，防范系統(tǒng)性風險和區(qū)域性風險。建立金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，加強監(jiān)測預警。

（十二）建立金融綜合改革風險防范機制。清晰界定地方金融管理的職責邊界，強化和落實地方政府處置金融風險和維護地方金融穩(wěn)定的責任。

政策信號

開展金融綜合改革，切實解決溫州經(jīng)濟發(fā)展存在的突出問題，引導民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務實體經(jīng)濟的能力，不僅對溫州的健康發(fā)展至關重要，而且對全國的金融改革和經(jīng)濟發(fā)展具有重要的探索意義。

對此分析人士認為，國務院常務會議批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，此舉具有為全國范圍金融改革探路的重大意義，有利于今后中國金融改革的全面推進。

中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出：“這次國務院常務會議提出金融改革總體設計方案，內(nèi)容涉及金融組織和機構改革、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、風險防范、民間金融發(fā)展等多個領域，在全國范圍具有典型意義。可以說意在通過溫州地區(qū)金融改革的探索，為全國金融改革提供經(jīng)驗?！?/p>

中國社科院經(jīng)濟所教授劉小玄指出，當前中國金融領域的改革存在裹足不前的問題。國家通過溫州金融改革試驗，以地方帶動全局，有利于改革的突破，值得期待。

國務院常務會議提出構建多元化金融體系、鼓勵發(fā)展新興金融組織等舉措，其目的在于通過加大金融資源的供給，緩解企業(yè)融資難、融資貴問題，從而實現(xiàn)資金的供需平衡，最終有利于經(jīng)濟的平穩(wěn)健康發(fā)展。

劉小玄認為，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液，然而當前中國很多地區(qū)存在著信貸資金供需嚴重失衡的現(xiàn)象。即銀行貸款過多地流向國有部門而中小企業(yè)卻常常無錢可貸，其背后暴露出的是我國金融體系單一、金融體制與經(jīng)濟發(fā)展不匹配等深層次問題。

對此會議專門提出，要加快發(fā)展新型金融組織，鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發(fā)起設立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。

經(jīng)濟學家辜勝阻認為：“方案意在構建與我國當前經(jīng)濟結構相匹配的金融體系和組織，向外界釋放出發(fā)展草根金融支持草根經(jīng)濟的信號?！?/p>規(guī)范發(fā)展

要規(guī)范發(fā)展民間融資，制定規(guī)范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測體系。

對此分析人士認為，國務院常務會議針對溫州民營經(jīng)濟發(fā)達、民間資金充裕、民間金融活躍等特點，明確表達了規(guī)范民間金融的意見，對全國范圍民間金融的發(fā)展都具有重要意義。

辜勝阻認為：“此次會議的一大重要取向，就是要引導民間金融從‘地下’走向‘地上’，從‘野蠻成長’走向‘理性發(fā)展’。”

2011年一段時間以來，在銀行流動性趨緊的大背景下，社會大量充裕資金涌入到民間借貸市場，溫州等地的民間借貸市場尤為火爆。民間金融一方面有利于緩解企業(yè)融資難問題，但另一方面，一些利率畸高的金融拆借也導致部分中小企業(yè)資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象。

郭田勇認為，溫州民間資本量較大、資金較為活躍、中小企業(yè)數(shù)量眾多，這是國家在溫州試水民間融資管理的主要原因。對于下一步如何規(guī)范其發(fā)展，值得關注。

國務院常務會議確定的溫州市金融綜合改革十二項主要任務中，多項內(nèi)容涉及對中小企業(yè)的金融支持，體現(xiàn)出金融必須服務于實體經(jīng)濟的明確思路。

例如會議提出，要鼓勵國有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設立小企業(yè)信貸專營機構。會議提出要創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務，探索建立多層次金融服務體系。會議還鼓勵溫州轄區(qū)內(nèi)各銀行機構加大對小微企業(yè)的信貸支持，支持發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資租賃企業(yè)，建立小微企業(yè)融資綜合服務中心。

對此郭田勇認為，中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟中的最基本單元，其發(fā)展壯大事關中國實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。此次會議的許多舉措均是圍繞金融支持中小企業(yè)來著力，凸顯出金融要為實體經(jīng)濟輸血的內(nèi)涵。

劉小玄也認為，一直以來中小企業(yè)在拉動中國經(jīng)濟增長、保證就業(yè)和增加稅收過程中扮演著相當重要的角色，但金融對中小企業(yè)的支持力度一直不夠，這導致金融支持實體經(jīng)濟的效果始終不明顯。從經(jīng)濟發(fā)展和改善民生的角度而言，中小企業(yè)必須成為今后中國金融服務的重要著力點。^[1]

搭建平臺

溫州市金融綜合改革試驗區(qū)

數(shù)小時后，當天下午，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，決定設立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)。

溫州這個中國民間資本之都，由此成為中國金融改革的先行之區(qū)。國務院常務會議認為綜改區(qū)“對全國的金融改革和經(jīng)濟發(fā)展具有重要的探索意義”。

與當初溫州方面申報的方案相比，此次獲批的方案有很大調(diào)整。原先8+3的具體項目調(diào)整為12個比較籠統(tǒng)性的項目，初始上報的“溫州國家金融綜合改革試驗區(qū)”名稱改為“溫州市金融綜合改革試驗區(qū)”；原方案中最引人關注的銀行利率市場化改革試點，則在獲批方案中消失。

溫州金融綜改區(qū)啟航 民資可設村鎮(zhèn)銀行

申報方案經(jīng)重大調(diào)整

國務院3月28日通過的溫州金融綜改試驗區(qū)12項大綱中，包括要求依法發(fā)起設立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社，符合條件的小額貸款公司可改制村鎮(zhèn)銀行。支持金融租賃公司等非銀行金融機構開展業(yè)務，推進農(nóng)村合作金融機構股份制改造。

目前浙江已有三大國家級的戰(zhàn)略試驗區(qū)浙江海洋經(jīng)濟發(fā)展示范區(qū)、舟山群島新區(qū)、義烏國際貿(mào)易綜合改革試點。正處民間借貸風暴中的浙江，民資的正確引導對前景起關鍵作用。溫州金融綜改區(qū)被賦予了此種使命。

始于去年秋季的溫州金融綜改區(qū)申報歷程，看上去更像是一場中央到地方的互動式?jīng)_刺。跟初始溫州地方上報的8+3方案相比，此次審批通過的共為12項。

去年10月溫州政府上報的金融綜改區(qū)，其項目由“8+3”組合，包含了諸多細節(jié)?！?+3”中包括溫州金融辦提出的“金融改革創(chuàng)新行動方案”8條舉措，還有溫州市銀監(jiān)局、人行溫州中心支行提出的籌辦溫州科技投資銀行，和民間資金境外直投和銀行利率市場化兩個試點項目。

但是在最終獲批的方案中，這些項目全都不見了。“我們一直在配合上級要求調(diào)整?！睆堈鹩钕虮緢笥浾弑硎尽?/p>

在原方案中，人行溫州中心支行設計的銀行存款利率市場化改革方案是重頭戲之一。參與設置的地方官員認為，高利貸危機下的溫州不僅需要大量的救市資金，還需要將民間的游資吸引到正規(guī)的金融體系中來。而消除民間利率與銀行利率雙軌制才是最有效的方式。因此，方案中設想，可讓溫州銀行的各類貸款利率在央行公布的法定貸款利率4倍內(nèi)自由浮動，由借貸雙方自行議定。

但方案在上報到浙江省一級時，省里考慮到 10年前溫州就已經(jīng)施行過利率市場化探索。如一些農(nóng)村金融機構，存款利率可以相應提高30%的幅度。結果導致存款傾斜性流向了農(nóng)信社系統(tǒng)，引發(fā)其它金融機構反對，最終在央行現(xiàn)任行長周小川上任后被撤銷試點。如果這次再行上報，可能會增加方案的審批難度。由此，在浙江省一級上報的方案中，這一項被撤銷了。

當然，更多具體項目的“消失”，是基于別的考慮。

“原來的申報方案在省市這兩級進展很快，不到半月就上報中央了，在上報過程中，方案的架構已有較大的調(diào)整，主要是考慮到，一些在省市兩級地方政府就可以操辦起來的項目，何必要上報到中央一級呢？”

事實上，早在去年11月18日，溫州市委、市政府召開全市金融綜合改革會議，之前作為綜改區(qū)的部分上報審批的配套項目，已經(jīng)作為“地方金融創(chuàng)新”項目在溫州區(qū)域內(nèi)全面試行。一名參與綜改區(qū)設置的官員透露，“實際上，這些條款基本剝離自初始的綜改區(qū)溫州金融辦提出的“金融改革創(chuàng)新行動方案”8條舉措?！?/p>

比如第一項，“規(guī)范發(fā)展民間融資。制定規(guī)范民間融資的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測體系?！痹诖舜缶V下，溫州市政府去年年底以來，就開始建設與其配套的具體項目。

甌海區(qū)信通民間資本管理股份有限公司已開始試營業(yè)。溫州市民間借貸登記服務有限公司即將掛牌，另兩家民間資本管理公司尚在籌辦之中。其中溫州民間借貸登記服務公司，由鹿城區(qū)總商會下屬22家民企將作為發(fā)起股東出資組建，初期注冊資本500萬元左右。

民間資本管理公司主要開展資本投資咨詢、資本管理、項目投資等服務。政府機構則對這類民間機構會派遣專員，定期前往信通民間資本檢查。每個月，公司還需向監(jiān)管部門和股東遞交當月的經(jīng)營情況報表和投資收益。

民資管理公司先行試業(yè)

3月28日的國務院常務會議強調(diào)，溫州金融綜合改革意義重大，要求浙江省成立工作組具體負責實施改革方案。

“溫州的金融辦，可能是目前全國范圍內(nèi)承擔的監(jiān)管任務相對比較大的政府機構了?！币幻诵邢到y(tǒng)的官員認為。但在12項大綱中，并沒有具體指引監(jiān)管機構的的具體任務，而溫州市金融辦年前的機構擴容，在此大綱中也并未被提及。

這位人行系統(tǒng)的官員解讀，溫州金融綜改區(qū)12項大綱中，有3項跟人行系統(tǒng)關系密切。大綱如同一個大帽子，地方政府可以充入相符的具體項目。比如之前已經(jīng)在地方政府已經(jīng)在操作中的8項金融創(chuàng)新內(nèi)容，基本都是地方金融辦在操作。

同時，在去年的溫州的金融改革會議上，溫州市委書記陳德榮宣布，作為承擔上述創(chuàng)新使命的新設機構“溫州市地方金融監(jiān)管服務中心”宣告成立。

這一機構的規(guī)格相似正縣級承擔行政職能的事業(yè)單位，歸口溫州市金融辦。

其主要職責負責方案大綱下的具體項目操作，比如股權投資公司、民間資本管理服務公司、寄售行和其他各類投資公司監(jiān)督和管理；負責小額貸款公司、融資性擔保公司、典當商行等由地方政府管理的各類新興金融行業(yè)的專項檢查；配合相關金融監(jiān)管和其他管理部門開展對地方金融機構的專項管理；聘請第三方組織對由地方政府管理的各類新興金融行業(yè)和相關民間金融組織的業(yè)務活動及其風險狀況進行現(xiàn)場檢查；統(tǒng)計、分析地方金融組織的相關數(shù)據(jù)、信息。

溫州金融綜改區(qū)12項大綱28日公布后，引起社會各界極大關注。中國金融博物館理事長王巍在微博中將此歸結為溫州金融的“三民主義”，即以民間經(jīng)濟、民間資金和民間金融為核心的改革。

部分專家學者及網(wǎng)友甚至將此新政與吳英案聯(lián)系起來，熱議“吳英是否有救了”。

“國務院決定成立溫州金融改革實驗區(qū)，對民間融資持支持態(tài)度。這是一個很好的信號，刺激銀行業(yè)轉變觀念，引導民間資本有序進入金融市場。悄悄問一句：吳英有救了嗎？”來自江蘇無錫的執(zhí)業(yè)律師董傳模在微博說。

不過，部分民間投資人士在對綜改區(qū)熱切關注的同時，也保持謹慎的觀望態(tài)度。

“希望這不是又一個‘彈簧門’?！币呀?jīng)參與運作數(shù)個地方金融創(chuàng)新項目的溫州民間資本服務中心董事長黃偉建一直關注溫州金融綜合改革實驗區(qū)的審批進展，但已經(jīng)準備了多項條款欲向地方政府申報。“我覺得是符合綜改區(qū)大綱，但對現(xiàn)行的方案均有突破。”

浙江省出臺溫州金融綜合改革試驗區(qū)12條實施細則

根據(jù)今年3月28日國務院常務會議批準實施的《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，浙江省政府對應制訂了“省12條”具體實施方案。

“省12條”具體方案的實施原則是“三堅持”：堅持整體設計、系統(tǒng)推進；堅持創(chuàng)新為要、監(jiān)管先行；堅持上下聯(lián)動、項目運作。

具體內(nèi)容主要是：

一、規(guī)范發(fā)展民間融資。開展民間借貸服務中心試點，引進一批中介機構入駐，提供民間借貸登記、公證、資產(chǎn)評估等服務，引導民間融資陽光化、規(guī)范化。建立健全民間融資監(jiān)測體系，形成民間融資綜合利率指數(shù)“溫州指數(shù)”，做好民間融資動態(tài)跟蹤和風險預警等。

二、加快發(fā)展新型金融組織。探索小額貸款公司發(fā)行中小企業(yè)私募債等。

三、發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機構。積極開展民間資本管理公司試點，2013年末實現(xiàn)縣(市、區(qū))全覆蓋等。

四、開展個人境外直接投資試點。在國務院統(tǒng)一部署領導下，探索以人民幣開展個人境外直接投資，制訂溫州市個人境外直接投資管理辦法及實施細則等。

五、深化地方金融機構改革。推動溫州銀行引進戰(zhàn)略投資者、增資擴股、上市融資。爭取在溫州設立財務公司、金融租賃公司、信托公司、消費金融公司等非銀行金融機構。支持民營資本進入證券、投資咨詢等領域，爭取在溫州設立證券公司，支持更多的證券、基金、期貨公司到溫州設立分支機構。鼓勵地方金融機構以控股、參股的方式探索綜合經(jīng)營等。

六、創(chuàng)新發(fā)展金融產(chǎn)品與服務。積極發(fā)展科技貸款、小額擔保貸款、經(jīng)營權質(zhì)押貸款、股權質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款、林權抵押貸款、海域使用權抵押貸款等支農(nóng)支小信貸業(yè)務。積極探索試點排污權抵押貸款、農(nóng)房抵押貸款、土地承包經(jīng)營權抵押貸款、農(nóng)業(yè)設施及農(nóng)業(yè)機械抵押貸款等。

七、培育發(fā)展地方資本市場。積極開展產(chǎn)權交易市場試點，建立知識產(chǎn)權、企業(yè)產(chǎn)權、金融資產(chǎn)、排污權、水權、碳排放權、低碳技術、農(nóng)村土地承包權、林權等產(chǎn)權交易市場，依法合規(guī)開展非上市公司股份轉讓試點，探索開展中小企業(yè)私募債轉讓試點。

八、積極發(fā)展各類債券產(chǎn)品。以地方政府債務率作為控制指標，探索符合條件的地方融資平臺發(fā)行私募債券。積極爭取高收益票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品在溫州先行先試等。

九、拓寬保險服務領域。支持符合條件的民營資本發(fā)起設立區(qū)域性、專業(yè)性保險公司，或參股保險機構等。

十、加強社會信用體系建設。制訂加強社會信用體系建設的意見，積極推動金融、行政、社會、市場、會計等領域信用數(shù)據(jù)的征集、交換和應用等。

十一、強化地方金融管理機制。制訂出臺地方金融監(jiān)管工作實施意見，加強對小額貸款公司、融資性擔保公司、民間資本管理公司等機構管理等。

十二、建立金融綜合改革風險防范機制。進一步加強和改進金融犯罪偵查工作，建立民間金融大案要案督辦制度，加強民間借貸風險提示等。

“省12條”提出了一系列組織保障措施，其中，浙江省政府要求省級各有關部門要積極爭取國家下放相關審批權限，在機構設立審批及項目報批過程中給予支持。研究成立溫州金融研究院。大力推進金融集聚區(qū)總部大樓建設，2015年前初步形成規(guī)模。